Le private equity européen traverse une phase de normalisation après les années d’abondance de liquidités. Valorisations recalibrées : Les multiples démesurés de 2020-2022 disparaissent au profit d’opérations mid-cap avec des valorisations défendables et une sélectivité accrue Secteurs porteurs : La
De nouvelles SCPI permettent désormais d’investir dans l’immobilier commercial américain avec des tickets accessibles. Trois nouveaux véhicules lancés en 2024-2025 : Corum USA (90% USA minimum), Principal Inside (50% USA) et Iroko Atlas (exposition opportuniste), avec des objectifs de distribution
Les SCPI offrent une exposition immobilière pure et transparente, contrairement aux OPCI hybrides. Exposition immobilière directe de 95-100% contre seulement 60% pour les OPCI, éliminant la volatilité des marchés financiers Transparence et lisibilité optimales avec une valorisation basée sur des
L’investissement en private equity via l’assurance vie génère des frais qui diminuent drastiquement votre rentabilité nette finale. L’empilement des frais atteint 3,5% à 4,8% annuels en assurance vie, contre 1,8% à 2,3% en accès direct, soit une perte de 30%
Les SCPI s’imposent face au désengagement des propriétaires individuels découragés par contraintes et fiscalité. Optimisation fiscale internationale : accès à des juridictions européennes offrant une fiscalité immobilière moins punitive que le système français, améliorant mécaniquement la performance nette Délégation intégrale
La pression fiscale française pousse certains contribuables vers des montages risqués et peu performants. Méfiez-vous des dispositifs défiscalisants : les investissements immobiliers défiscalisants présentent souvent une surcote de 20 à 30% qui finance les commissions des distributeurs, créant une moins-value
Le PER ne peut pas rivaliser avec l’assurance vie pour la transmission patrimoniale efficace. Absence d’avantage successoral : les versements après 70 ans sont intégralement réintégrés dans la succession, sans aucun abattement spécifique contrairement à l’assurance vie Optimisation fiscale illusoire
Le marché du non coté attire massivement les investisseurs, mais tous les gérants ne se valent pas. Certaines sociétés de gestion affichent une polyvalence excessive, revendiquant une expertise dans des secteurs trop hétérogènes pour être crédible sur quelques années seulement
Le retrait des banques du crowdfunding révèle les faiblesses structurelles de ce modèle d’investissement. Concentration des risques : le crowdfunding expose à des défaillances potentielles sur des projets uniques, contrairement aux fonds institutionnels diversifiés sur des centaines d’entreprises Illiquidité totale
Le private equity génère plus de 80% de sa valeur par l’amélioration opérationnelle concrète des entreprises accompagnées. 83% de création de valeur provient d’améliorations opérationnelles en 2024, dont 71% issus de la croissance du chiffre d’affaires et 12% d’optimisation des
